易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券型證券投資基金2025年中期報(bào)告
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券型證券投資基金
2025年中期報(bào)告
2025年6月30日
基金管理人：（略）
基金托管人：（略）
送出日期：二〇二五年八月三十日
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券型證券投資基金2025年中期報(bào)告
§1重要提示及目錄
1.1重要提示
基金管理人的董事會(huì)、董事保證本報(bào)告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個(gè)別及連帶的法律責(zé)任。本中期報(bào)告已經(jīng)三分之二以上獨(dú)立董事簽字同意，并由董事長(zhǎng)簽發(fā)。
（略）根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2025年8月28日復(fù)核了本報(bào)告中的財(cái)務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)、利潤(rùn)分配情況、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告、投資組合報(bào)告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業(yè)績(jī)并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險(xiǎn)，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書及其更新。
本報(bào)告中財(cái)務(wù)資料未經(jīng)審計(jì)。
本報(bào)告期自2025年1月1日起至6月30日止。
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易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券型證券投資基金2025年中期報(bào)告
1.2目錄
§1重要提示及目錄...................................................................................................................................21.1重要提示........................................................................................................................................21.2目錄................................................................................................................................................3§2基金簡(jiǎn)介...............................................................................................................................................52.1基金基本情況................................................................................................................................52.2基金產(chǎn)品說明................................................................................................................................52.3基金管理人和基金托管人............................................................................................................62.4信息披露方式：（略）
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7.13投資組合報(bào)告附注....................................................................................................................50§8基金份額持有人信息.........................................................................................................................518.1期末基金份額持有人戶數(shù)及持有人結(jié)構(gòu)..................................................................................518.2期末基金管理人的從業(yè)人員持有本基金的情況......................................................................518.3期末基金管理人的從業(yè)人員持有本開放式基金份額（略）間情況......................................51§9開放式基金份額變動(dòng).........................................................................................................................52§10重大事件揭示...................................................................................................................................5210.1基金份額持有人大會(huì)決議........................................................................................................5210.2基金管理人、基金托管人的專門基金托管部門的重大人事變動(dòng)........................................5210.3涉及基金管理人、基金財(cái)產(chǎn)、基金托管業(yè)務(wù)的訴訟............................................................5210.4基金投資策略的改變................................................................................................................5210.5本報(bào)告期持有的基金發(fā)生的重大影響事件............................................................................5210.6為基金進(jìn)行審計(jì)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所情況....................................................................................5310.7管理人、托管人及其高級(jí)管理人員受稽查或處罰等情況....................................................5310.（略）交易單元的有關(guān)情況................................................................................5310.9其他重大事件............................................................................................................................54§11備查文件目錄...................................................................................................................................5511.1備查文件目錄............................................................................................................................5511.2存放地點(diǎn)：（略）
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§2基金簡(jiǎn)介
2.1基金基本情況
基金名稱：（略）
基金簡(jiǎn)稱易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券
基金主代碼018898
基金運(yùn)作方式：（略）
基金合同生效日2024年2月19日
（略）
（略）
報(bào)告期末基金份額總額379,726,791.16份
基金合同存續(xù)期不定期
下屬分級(jí)基金的基金簡(jiǎn)稱易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券A易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券C
下屬分級(jí)基金的交易代碼（略）9
報(bào)告期末下屬分級(jí)基金的份額總額37,766,022.25份341,960,768.91份
注：本基金的封閉運(yùn)作期于2025年2月18日屆滿，自2025年2月19日起，基金名稱：（略）
方達(dá)悅和穩(wěn)健債券型證券投資基金”,基金簡(jiǎn)稱變更為“易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券”，基金代碼不變。
2.2基金產(chǎn)品說明
投資目標(biāo)本基金在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下，追求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
投資策略1、本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)，綜合考量各類資（略）場(chǎng)容量等因素，確定資產(chǎn)的配置比例。2、本基金在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結(jié)構(gòu)配置和個(gè)券選擇四個(gè)層次進(jìn)行投資管理；本基金將選擇具有較高投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進(jìn)行投資；本基金投資資產(chǎn)支持證券將采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略；本基金將對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上，判斷利差空間，力爭(zhēng)通過杠桿操作提高組合收益。3、本基金將在行業(yè)分析、公司基本面分析及估值水平分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行股票組合的構(gòu)建。4、本基金可選擇投資價(jià)值高的存托憑證進(jìn)行投資。5、本基金投資于基金管理人旗下的股票型基金和權(quán)益類混合型基金，以及通過（略）場(chǎng)交易方式：（略）
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)中債新綜合指數(shù)（財(cái)富）收益率×88%+滬深300指數(shù)收益率×10%+中證港股通綜合指數(shù)收益率×2%
風(fēng)險(xiǎn)收益特征本基金為債券型基金，其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率理論上低于股票型基金、混合型基金，高于（略）場(chǎng)基金。
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本基金可通過內(nèi)地與香港（略）場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港（略）場(chǎng)，除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類（略）場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外，本基金還面臨匯率風(fēng)險(xiǎn)、投資于香港（略）場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)、以及通過內(nèi)地與香港（略）場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)等特有風(fēng)險(xiǎn)。本基金通過內(nèi)地與香港（略）場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資的風(fēng)險(xiǎn)詳見招募說明書。
2.3基金管理人和基金托管人
項(xiàng)目基金管理人基金托管人
（略）
信息披露負(fù)責(zé)人姓名王玉林彬
聯(lián)系電話：（略）
電子郵箱：（略）
客戶服務(wù)電話（略）5527
傳真（略）（略）8
注冊(cè)地（略）
辦公地（略）
郵政編碼510620；（略）6
法定代表人吳欣榮陳海強(qiáng)（代為履行法定代表人職責(zé)）
2.4信息披露方式：（略）
本基金選定的信息披露報(bào)紙名稱：（略）
（略）址（略）.cn
基金中期報(bào)告?zhèn)渲玫攸c(diǎn)：（略）
2.5其他相關(guān)資料
項(xiàng)目名稱：（略）
（略）（略）6層
§3主要財(cái)務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)
3.1主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)務(wù)指標(biāo)
金額單位：（略）
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（略）期間數(shù)據(jù)和指標(biāo)報(bào)告期（2025年1月1日至2025年6月30日）
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券A易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券C
本期已實(shí)現(xiàn)收益1,995,535.372,771,872.15
本期利潤(rùn)826,019.532,738,719.91
加權(quán)平均基金份額本期利潤(rùn)（略）
本期加權(quán)平均凈值利潤(rùn)率1.74%2.31%
本期基金份額凈值增長(zhǎng)率1.88%1.68%
（略）期末數(shù)據(jù)和指標(biāo)報(bào)告期末(2025年6月30日)
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券A易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券C
期末可供分配利潤(rùn)2,506,261.1220,732,001.39
期末可供分配基金份額利潤(rùn)（略）
期末基金資產(chǎn)凈值40,272,283.37362,692,770.30
期末基金份額凈值（略）
（略）累計(jì)期末指標(biāo)報(bào)告期末(2025年6月30日)
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券A易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券C
基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率6.64%6.06%
注：1.所述基金業(yè)績(jī)指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購(gòu)或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計(jì)入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字。
2.本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價(jià)值變動(dòng)收益）扣除相關(guān)費(fèi)用和信用減值損失后的余額，本期利潤(rùn)為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價(jià)值變動(dòng)收益。3.期末可供分配利潤(rùn)，為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰低數(shù)。
3.2基金凈值表現(xiàn)
（略）基金份額凈值增長(zhǎng)率及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率的比較
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券A
階段份額凈值增長(zhǎng)率①份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④
過去一個(gè)月0.68%0.10%0.76%0.07%-0.08%0.03%
過去三個(gè)月1.36%0.19%1.72%0.11%-0.36%0.08%
過去六個(gè)月1.88%0.20%1.35%0.12%0.53%0.08%
過去一年5.88%0.25%6.42%0.15%-0.54%0.10%
過去三年------
自基金合同生效起至今6.64%0.21%9.49%0.14%-2.85%0.07%
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券C
階段份額凈值增長(zhǎng)率①份額凈值增長(zhǎng)率標(biāo)準(zhǔn)差業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)①－③②－④
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易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券型證券投資基金2025年中期報(bào)告
②準(zhǔn)差④
過去一個(gè)月0.64%0.10%0.76%0.07%-0.12%0.03%
過去三個(gè)月1.25%0.19%1.72%0.11%-0.47%0.08%
過去六個(gè)月1.68%0.20%1.35%0.12%0.33%0.08%
過去一年5.46%0.25%6.42%0.15%-0.96%0.10%
過去三年------
自基金合同生效起至今6.06%0.21%9.49%0.14%-3.43%0.07%
（略）自基金合同生效以來基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率變動(dòng)及其與同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率變動(dòng)的比較易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券型證券投資基金份額累計(jì)凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)收益率歷史走勢(shì)對(duì)比圖（2024年2月19日至2025年6月30日）易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券A
易方達(dá)悅和穩(wěn)健債券C
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