【大盤回顧與操作策略】

1、回顧：上一交易日A股三大指數小幅回調，滬指跌0.37%，收報3559.95點；深證成指跌0.17%，創業板指跌0.24%。成交額15984億，賺錢效應在中藥、光伏設備、教育、醫藥商業、物流行業中，船舶制造、航天航空、保險、小金屬、采掘行業跌幅居前。

2、策略：周五美股大跌，難免給市場帶來低開，且技術面上市場在連續多日的上漲后也有休整一下的需求。但不會持續跌下去，在慣性下跌折騰后會有反彈。上周五指數臨近缺口時，是有技術面支撐的，日k線級別走勢也算健康，并未出現出貨k線，且籌碼結構穩定，主力尚未離場。高層也不愿市場走成瘋牛，稍微控制一下也能走的更遠，排除其他突發事件，缺口是重要支撐，而再次進攻的信號可以關注兩點，市場再次放量至少1.8萬億+，或者一根止跌線+反包陽線，來確認短期調整結束。已有持倉的，震蕩之際能站穩10/20日均線上方則可耐心持有靜待調整完畢、或低吸高拋應對。而尚未建倉的，可以在醫藥、消費、固態電池、AI算力、軍工方向等挖掘績優股做分批次潛伏。

3、光伏：工業和信息化部辦公廳印發2025年度多晶硅行業專項節能監察任務清單，要求各地主管部門按照要求抓緊組織實施，于9月30日前將監察結果報送至工業和信息化部。受消息面影響，上一交易日光伏設備板塊展開反彈，其本質也是“反內卷”的核心陣地之一，后續反內卷方向有反復炒作的預期，相關個股捷佳偉創、雙良節能、海優新材、奧特維、固德威、帝爾激光等。

4、醫藥：位階較低的細分生物谷漲幅超23%（北交所）、維康藥業20cm漲停板、奇正藏藥3連板、貴州百靈2連板。不過上一交易日醫藥股內部的分化呈現出加劇現象，藥明康德、恒瑞醫藥、廣生堂等趨勢核心標的陷入調整，德展健康、翰宇藥業人氣股也沖高回落錄得上影線。預期醫藥股內部高低切的模式將延續，參與時可以挖掘行業細分中，一些新晉啟動個股的補漲機會。

5、腦機接口：上周四拉升，上周五因市場縮量，新題材想要有好的持續性顯然有難度，不過該方向的低位股依然看好，在震蕩行情中多一些耐心，可以尋找低位+績優的票多加關注。

【熱點前瞻】

1、人工智能：國常會，審議通過《關于深入實施“人工智能+”行動的意見》，國家發改委：推動“人工智能+”行動走深走實。行業板塊內個股：

《拓爾思》-- 是中文全文檢索技術的始創者,領先的人工智能、大數據和數據安全產品及服務提供商。

《博思軟件》-- 積極布局智慧城市及數字鄉村業務,深入研究大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等前沿科技。

2、國產替代：國家網信辦就H20算力芯片漏洞后門安全風險約談英偉達公司。行業板塊內個股：

《神州數碼》-- 致力于成為領先的數字化轉型合作伙伴。

《慧博云通》-- 主營業務包括軟件技術服務、專業技術服務、產品與解決方案三大板塊。

3、醫藥：國家藥監局統計數據顯示，我國上半年批準創新藥43個，同比增長59%，接近2024年批準創新藥48個的全年數量。行業板塊內個股：

《奇正藏藥》-- 國內藏藥龍頭企業,主要從事新型藏藥的研發、生產和銷售。

《維康藥業》-- 是一家集醫藥研發、生產、銷售于一體的國家高新技術企業,根植于享有“浙江綠谷、天然藥庫”美譽的麗水市。

4、軍工信息化：美方利用微軟Exchange漏洞攻擊我軍工企業， 竊取企業高層的郵件。行業板塊內個股：

《觀想科技》-- 從事計算機軟硬件及通信技術研發,bd管理和裝備信息化研究和服務。

《華力創通》-- 成功研制出中國第一代半實物仿真計算機、合成孔徑雷達信號模擬器。

5、機器人：2025世界機器人大會將于8日至12日在北京經濟技術開發區舉辦，百余款首發新品將亮相2025世界機器人大會。行業板塊內個股：

《優德精密》-- 致力于成為精密制造行業領先品牌。

《東杰智能》-- 是國內先進的智能制造服務商。

【重大事項】

1、江蘇銀行：副行長楊大威、總審計師時文綺任職資格獲批。

2、三安光電：擬聯合境外投資人收購Lumileds Holding B.V.100%股權。

3、中油工程：收到伊拉克海水管道項目授標函授標金額25.24億美元。

4、晶合集成：籌劃發行H股股份并在香港聯合交易所有限公司上市。

5、巍華新材：擬收購禾裕泰控股權。

6、華天科技：擬設立華天先進加快推動先進封裝業務發展。

7、中成股份：下屬子公司擬轉讓亞德材料、亞德化工100%股權。

8、三安光電：800G光芯片產品已實現小批量出貨。

9、中材科技：低介電、低膨脹及石英布等特種玻纖布產品已批量供貨。

10、比亞迪：增加外匯衍生品套期保值交易業務額度至等值120億美元。

11、賽微電子：控股子公司MEMS硅晶振通過驗證并啟動試產。

【公告淘金】

1、芯原股份：預計第二季度營業收入約5.84億元 環比增長49.9%。

2、藏格礦業：上半年凈利潤同比增長38.8% 擬10派10元。

3、比亞迪股份：7月新能源汽車銷量34.43萬輛。

4、長城汽車：7月汽車銷量10.44萬輛 同比增長14.34%。

5、螢石網絡：上半年凈利潤3.02億元 同比增長7.38%。

6、海康威視：上半年凈利潤56.57億元 同比增11.71%。

7、九號公司：上半年凈利12.42億元 同比增長108.45%。

8、雅本化學：與恒瑞醫藥簽署供應戰略協議。

9、威勝信息：中標合計1.1億元南網、國網采購項目。

10、南風股份：中標6157萬元中廣核工程項目。

11、浙江建投：上半年新簽合同金額780.59億元。

12、中國外運：擬3億元—6億元增持安通控股股份。

13、諾瓦星云：擬7500萬元—1.5億元回購公司股份。

14、白云電器：擬1000萬元—2000萬元回購股份。

【地雷陣】

1、同德化工：公司及全資子公司部分資產被查封凍結。

2、天宜新材：預計上半年歸母凈利潤虧損1.9億元—2.4億元。

3、容百科技：上半年凈利潤虧損6839.46萬元 同比轉虧。

4、康鵬科技：股東擬減持公司合計不超5.89%股份。

5、恒華科技：股東擬減持公司不超1.5%股份。

6、中光防雷：董事長等擬合計減持不超1.22%公司股份。

7、宇信科技：控股股東擬減持不超1.5%公司股份。

8、永信至誠：股東奇安創投擬減持不超4%公司股份。

9、萬達電影：莘縣融智擬減持不超過2%公司股份。

【精選資訊】

美國7月非農數據：美國7月非農就業人數增加7.3萬人，預估為增加10.4萬人，前值為增加14.7萬人。美國7月失業率為4.2%，預期4.20%，前值4.10%。美國7月就業增長超預期放緩，同時前月數據被大幅下修，顯示勞動力市場顯著降溫，也使得美聯儲9月降息概率大幅上升。

移動電源：國家認監委制定了《強制性產品認證實施規則移動電源、鋰離子電池和電池組（試行）》。新版規則自2025年8月15日起實施，相關指定認證機構應當依據新版規則和強制性產品認證通用實施規則要求，制定對應的認證實施細則，向國家認監委備案后方可按照新版規則實施認證并頒發認證證書。此前已經頒發的有效強制性產品認證證書可繼續使用，認證證書轉換工作采取到期換證、產品變更、標準換版等自然過渡的方式完成。

軍工船舶：8月1日，南海艦隊微信公眾號發布《致敬中國軍人！守山河無恙，護人民安寧》一文，其中寫道“海軍湖北艦官兵面向軍旗莊嚴宣誓”。這是官方發布中，首次提到“海軍湖北艦”。@央視軍事報道稱，海軍湖北艦，舷號34，是人民海軍第4艘075型兩棲攻擊艦。

可控核聚變：諾瓦聚變能源科技（上海）有限公司宣布完成5億元天使輪融資，這家新創企業明確表態，將為中國第一座商業聚變電站的構建筑牢基礎。

基孔肯雅熱：2025年7月27日0時至8月2日24時，廣東全省新增報告2892例基孔肯雅熱本地病例，未報告重癥和死亡病例。病例分布在佛山2770例，廣州65例，東莞、中山各11例，深圳、江門、肇慶各6例，梅州5例，珠海、惠州各4例，潮州2例，陽江、云浮各1例。