2025-08-04 中證快報 （星期一）

【今日導讀】
○人類終極能源 首座可控核聚變發電廠開建
○高效率 最大規模神經擬態類腦計算機問世
○首款量產半固態電池汽車首發 產業鏈受益

【中證頭條】
人類終極能源 首座可控核聚變發電廠開建
---------
據報道，美國商業可控核聚變公司Helion Energy近日在官網公布，其首座可控核聚變發電廠“獵戶座”（Orion）已啟動場地施工工作，這標志著可控核聚變電力接入電網的進程邁出重要一步。Helion聯合創始人兼首席執行官戴維?柯特利表示，場地施工的啟動讓可控核聚變技術商業化的愿景更近了一步。Helion是全球知名的可控核聚變廠商，其投資人包括微軟、OpenAI創始人等，公司致力于建造全球首座可控核聚變發電廠。
點評：核聚變材料在地球上極為豐富，且排放無污染，被人們認為是打開“能源自由”之門的鑰匙。可控核聚變能源產生能量的原理與太陽發光發熱的原理一樣，它也被稱為新一代“人造太陽”。核聚變的過程可以在碳排放幾乎為零的情況下，源源不斷地提供綠色能源。可控聚變能源具有無限、經濟、可計劃、清潔、安全等諸多優點，是目前科學發展水平下人類能夠掌握的終極能源形式，甚至會推動人類文明進入下一個發展階段。A股相關概念股主要有$合鍛智能(sh603011)$?、$王子新材(sz002735)$?等。

【中證聚焦】
低功耗高效率 最大規模神經擬態類腦計算機問世
---------
據報道，浙江大學腦機智能全國重點實驗室8月2日發布新一代神經擬態類腦計算機—Darwin Monkey（悟空）。“悟空”支持的脈沖神經元規模超過20億，神經突觸超過千億，其神經元數量已接近獼猴大腦規模，在典型運行狀態下功耗約為2000瓦。這是國際上首臺神經元規模超過20億的基于專用神經擬態芯片的類腦計算機。
點評：人類大腦是一部極其高效的“計算機”。類腦計算是將生物神經網絡的工作機理應用于計算機系統設計中，構建像大腦一樣低功耗、高并行、高效率、智能化的計算系統。類腦計算作為人工智能與神經科學交叉融合的前沿領域，正迎來技術突破與產業落地的關鍵窗口期。短期（3-5年）看，類腦計算在特定領域（如醫療、工業邊緣計算）逐步商業化，硬件成本下降推動小規模應用。長期（10年+）將成為人工智能核心架構之一，與量子計算、光子計算形成互補，推動通用人工智能實現。技術突破、政策紅利與場景滲透三重共振下，未來類腦計算將形成“硬件能效躍遷→算法融合創新→跨行業規模化應用”的升級路徑。數據顯示，2025年全球類腦計算市場規模預計達85億美元，并以35.2%的年復合增長率（CAGR）擴張，2030年有望突破380億美元。A股相關概念股主要有$神思電子(sz300479)$?、$金自天正(sh600560)$?等。

【要聞精選】
○北斗三號全球衛星導航系統建成五周年之際，產業交出亮眼成績單：規模從2020年4033億元增至2024年5700億元，今年年底將超6000億元（規模擴大50%）。
○市場監管總局7月31日發布并施行《網絡交易平臺收費行為合規指南》，進一步規范網絡交易平臺向平臺內經營者收取傭金、抽成、會員費、技術服務費、信息服務費、營銷推廣費等收費行為。
○工業和信息化部等八部門關于印發《機械工業數字化轉型實施方案》的通知提出，開展數字化轉型改造行動，實施一批“智改數轉網聯”改造項目。面向工業領域老舊設備改造需求，深入實施大規模設備更新行動等。
○為強化移動電源、鋰離子電池和電池組強制性產品認證管理，國家認監委制定了《強制性產品認證實施規則 移動電源、鋰離子電池和電池組（試行）》。新版規則自2025年8月15日起實施。
○我國牽頭的《污泥作為輔助固體燃料技術規范》近日成功在國際標準化組織立項。該標準將通過規范污泥泥質、微量元素限值、預處理、摻燒范圍、污染物控制及取樣和監測方法等，為污泥作為輔助固體燃料提供全球技術方案。
○8月1日，國家發展改革委體制改革綜合司司長王任飛表示，國家發展改革委將推動出臺實施促進服務消費、首發經濟、數字消費等舉措，釋放消費潛能；研究制定縱深推進全國統一大市場建設行動方案等。
○國家發展改革委國民經濟綜合司司長周陳在8月1日國家發展和改革委員會新聞發布會上表示，常態化開展政策預研儲備，將根據實際需要及時推出。
○商務部公布《成品油流通管理辦法》，9月1日起施行。
○SensorTower發布《2025年海外游戲市場洞察》，其中指出，全球移動與PC游戲市場重拾增長勢頭，合計市場規模預計將在2028年突破1200億美元。

【產經透視】
首款量產半固態電池汽車將首發 產業鏈受益
---------
據報道，上汽確認全新MG4電動掀背車將成為全球首款搭載半固態電池的量產電動車，將于8月5日正式亮相。全新MG4搭載由上汽與清陶新能源聯合開發的70kWh半固態電池，含僅5%液體電解質，能量密度達180 Wh/kg，CLTC續航537公里，相比傳統磷酸鐵鋰（LFP）電池在-7°C低溫下續航保持率提升13.8%！電池通過360°針刺測試，耐1000°C高溫和80噸側壓，安全性媲美CATL最新電池。A股相關概念股主要有$翔豐華(sz300890)$?、$科森科技(sh603626)$?等。

【公司動向】
○$銘普光磁(sz002902)$擬以約1.18億元購買深圳ABB電動交通科技有限公司60%股權。標的公司是ABB E-Mobility B.V.的全球交流充電和中國直流充電業務，為全球70多個國家的、包括ABB在內的國內外知名客戶提供一站式充電解決方案。
○$再升科技(sh603601)$擬取得邁科隆控制權。邁科隆是一家專注于研發、生產和銷售真空絕熱板的高新技術企業，其產品在家電及新能源汽車領域已形成成熟應用體系。
○$蘇州固锝(sz002079)$子公司擬取得蘇州譜曜51%股權。蘇州譜曜屬于新能源綜合建設服務商，現階段主要投資建設工商業分布式光伏電站。
○$三安光電(sh600703)$擬聯合境外投資人收購Lumileds Holding B.V.100%股權。標的公司專注于汽車車燈、相機閃光燈和特種照明等領域的中高端LED產品的生產和銷售。
○$巍華新材(sh603310)$擬收購禾裕泰控股權。禾裕泰深耕農化領域多年，已形成除草劑、殺菌劑、植物生長調節劑等多品類產品布局。
○$芯導科技(sh688230)$擬購買吉瞬科技100%股權、瞬雷科技17.15%股權，實現對瞬雷科技100%控制。
○$三安光電(sh600703)$8月1日在互動平臺回復稱，目前，公司的400G光芯片產品已實現批量出貨，800G光芯片產品已實現小批量出貨，1.6T光芯片產品處于研發階段。
○$華特達因(sz000915)$子公司簽署褪黑素顆粒（曼樂靜?）總經銷合同，該產品適應癥為用于改善6—15歲神經發育障礙兒童的入睡困難，填補了國內該領域的治療空白。
○$華天科技(sz002185)$擬設立南京華天先進封裝有限公司，華天先進以2.5D/3D等先進封裝測試為主營業務，加快推動先進封裝業務的發展。
○$得利斯(sz002330)$簽署《戰略合作協議》，在特色產品及凍干寵物食品研發等領域開展深入合作。
○$弘信電子(sz300657)$擬共建燧弘慶陽綠色智能數字基礎設施項目，總投資預計128億元。
○$奧瑞金(sz002701)$擬投建泰國二片罐生產線項目、哈薩克斯坦二片罐生產線項目。
○$威勝信息(sh688100)$中標合計1.1億元南網、國網采購項目。
○$雅本化學(sz300261)$與恒瑞醫藥簽署供應戰略協議。雙方確認建立以協議產品為核心的戰略供應關系，雅本化學作為恒瑞醫藥在醫藥中間體及原料藥（API）領域的戰略合作伙伴。
○$中油工程(sh600339)$收到伊拉克海水管道項目授標函，授標金額25.24億美元。
○$浙江建投(sz002761)$上半年新簽合同金額780.59億元。
○$遠東股份(sh600869)$7月子公司中標千萬元以上合同訂單金額合計28.14億元。
○$中國外運(sh601598)$擬增持$安通控股(sh600179)$，擬增持金額不低于3-6億元（含本數）。
○$諾瓦星云(sz301589)$擬7500萬元—1.5億元回購公司股份。
○$丹化科技(sh600844)$?自8月7日起，證券簡稱將變更為金煤科技。

【資金觀潮】
○8月1日滬深兩市主力資金凈流出397.71億元。主力資金凈流入前三的板塊是銀行、光伏設備和中藥，分別凈流入20.33億元、18.45億元和17.04億元。主力資金凈流入前三的個股是捷佳偉創、北汽藍谷和雙良節能，凈流入額分別為5.42億元、4.95億元和4.55億元。
○$深桑達A(sz000032)$?8月1日漲停，成交額17.98億元。龍虎榜數據顯示，深股通專用 席位買入1.03億元，同時賣出7120.65萬元。兩機構專用席位分別凈買入8189.90萬元和4277.45萬元。兩機構專用席位分別凈賣出1365.36萬元和745.01萬元。

2025-08-04 時報財富資訊 （星期一）

【資訊導讀】
1、八部門印發《機械工業數字化轉型實施方案》，智能工廠建設將提速
2、避險情緒升溫致黃金價格飆升，機構看好中長期黃金上行空間
3、建科智能：近幾年均有產品用于西藏地區建設
4、順絡電子：數據中心市場保持持續強勁的增長勢態

【今日頭條】
八部門印發《機械工業數字化轉型實施方案》　智能工廠建設將提速
——————
工信部等八部門日前印發《機械工業數字化轉型實施方案》，明確到2027年，智能制造能力成熟度二級及以上企業占比將達50%，建成不少于200家卓越級智能工廠，并培育200個以上優秀場景化解決方案。方案強調加快新型工業軟件研制，推動人工智能技術與裝備技術融合應用。到2030年，機械工業規上企業將基本完成數字化改造，建成500家以上卓越級智能工廠，重點企業實現產業鏈數據互聯協同。此外，方案提出突破工業母機、工業機器人等智能裝備技術，并推動民生裝備及未來高端裝備創新，助力產業升級。
智能工廠是通過信息化、自動化和智能化技術，將生產現場與上位系統連接，實現對生產過程的實時控制、數據收集、異常處理與反饋的現代化制造模式。智能工廠通過技術創新和信息化升級，提升了制造業的整體效能，推動了工業4.0時代的到來，成為現代制造業的重要發展方向。智能工廠市場在2022年已突破萬億元大關，在汽車、3C電子產品、金屬冶煉等行業的滲透率較高。隨著AI等新技術的加速賦能疊加政策強力推動，我國智能工廠應用場景及市場空間望進一步打開。
$能科科技(sh603859)$?公司圍繞重工裝備、汽車、高科技電子和通用機械等行業客戶，持續迭代“樂系列”工業軟件產品，同時推出了“靈系列”AI agent產品，形成了公司兩大自研產品體系。公司AI agent產品在機器人、汽車、航空航天等行業實現了場景化應用，AI產品與服務業務取得突破性增長。
$中控技術(sh688777)$?公司為工業應用量身定制種類最全、場景最多、兼容性最高的機器人軟硬件平臺系統，并成功斬獲沙特阿美智能巡檢機器人Aramcobot和AMR智能機器人項目大單。

【投資聚焦】
避險情緒升溫致黃金價格飆升　機構看好中長期黃金上行空間
——————
受美國關稅政策調整及7月就業數據遠遜于預期影響，黃金價格再次飆升并逼近前期高點。8月1日，倫敦金現貨收報3362.64美元/盎司，上漲2.22%；COMEX黃金期貨收漲2.01%，報3416美元/盎司。境內實物黃金價格普遍上漲，中國黃金集團基礎金價報781元/克，上漲1.98%，品牌黃金中，老廟價格最高，報1010元/克，菜百價格最低，報982元/克。SPDRGoldTrust8月1日持倉量較上一交易日減少1.43噸。
美國非農數據大幅下滑，最新公布的7月新增非農就業錄得7.3萬人，不及預期的11萬人。此外5月和6月新增非農就業人數合計下修25.8萬人，市場對9月降息預期從40%漲至82%。機構認為，回顧2024年，10月非農意外疲軟推動美聯儲在11月開啟降息，相似情形或重現；政策方面，美對等關稅引發通脹壓力，白宮實施刺激政策以拉動市場的訴求或將延續至2026年中期選舉。在全球貿易博弈持續且地緣政治長期緊張的背景下，黃金的配置價值更加凸顯，機構看好中長期黃金上行空間。
$西部黃金(sh601069)$?受益于黃金銷售價格同比上升以及自有礦山黃金產品銷量增加，公司業績高速增長。預計2025年上半年歸屬于母公司所有者的凈利潤為1.3億到1.6億元，同比增長96.35%至141.66%。
$山東黃金(sh600547)$?公司是國內黃金龍頭，通過資源整合、主動兼并、資源注入等多種途徑，不斷增儲擴產，截至24年底公司保有儲量黃金金屬量2058.46噸。

【獨家參考】
建科智能：近幾年均有產品用于西藏地區建設
——————
$建科智能(sz300823)$?在互動平臺表示，公司產品覆蓋了各類智能化中高端數控鋼筋加工機器人裝備及配套軟件的研發、設計、生產和銷售，并提供智能化數控鋼筋加工機器人裝備及鋼筋加工智能工廠的整體解決方案。公司產品用途廣泛，可應用于高速鐵路、高速公路、橋梁隧道、地鐵城軌、地下管廊、海綿城市、核電水電、水利、港口碼頭、機場建設等各類大中型基礎設施建設、新型城鎮化建設，裝配式建筑（包含民用和工程等）及鋼筋加工配送中心等眾多領域，助力客戶實現生產設備綠色化改造和數字化升級，打造鋼筋數字化加工全業務流程、全生產要素、全價值鏈的智慧工廠，近幾年公司均有產品用于西藏地區建設。
順絡電子：數據中心市場保持持續強勁的增長勢態
——————
$順絡電子(sz002138)$?接受機構調研時表示，在公司回答調研者提問時表示，數據中心是公司戰略布局新興戰略市場之一，目前可為客戶供應各類型的一體成型功率電感、組裝式功率電感、超薄銅磁共燒功率電感、鉭電容產品等，并為客戶定制配套的產品解決方案。今年來，數據中心市場保持了持續強勁的增長勢態，并于2025年上半年實現訂單的重要增長，成為公司繼汽車電子市場之后又一新興戰略市場的標志性突破。

【財經要聞】
1、央行：繼續實施好適度寬松的貨幣政策。
2、工信部：上半年我國集成電路設計收入2022億元，同比增長18.8%。
3、八部門印發《機械工業數字化轉型實施方案》，目標到2027年建成不少于200家卓越級智能工廠。
4、市場監管總局發布《網絡交易平臺收費行為合規指南》。
5、移動電源認證實施規則發布，8月15日起實施。
6、兩部門：8月8日起對新發行的國債等利息收入恢復征收增值稅。
7、國家疾控局局長沈洪兵來佛山指導基孔肯雅熱疫情防控工作。
8、中國電子學會：中國連續12年成為全球最大工業機器人市場。
9、上半年我國電競產業收入127.61億元，同比增長6.1%。
10、OPEC+同意在9月將原油日產量提高54.8萬桶。

【公告淘金】
1、$芯導科技(sh688230)$擬4.03億元購買吉瞬科技100%股權、瞬雷科技17.15%的股權，預計構成重大資產重組。
2、$銘普光磁(sz002902)$擬約1.18億元購買深圳ABB電動交通科技有限公司60%股權。
3、$沃森生物(sz300142)$呼吸道合胞病毒mRNA疫苗臨床研究申請獲得受理，目前國內尚無該疫苗批準上市。
4、$賽微電子(sz300456)$控股子公司MEMS硅晶振通過驗證并啟動試產。
5、$九號公司(sh689009)$上半年凈利潤12.42億元，同比增長108%。
6、$華特達因(sz000915)$子公司簽署褪黑素顆粒（曼樂靜？）總經銷合同。
7、$華天科技(sz002185)$擬20億元設立2.5D/3D集成電路封裝測試公司，搶抓先進封裝市場先機。
8、$中油工程(sh600339)$子公司收到伊拉克海水管道項目授標函，金額約180.32億元。
9、$弘信電子(sz300657)$控股子公司與慶陽政府共建燧弘慶陽綠色智能數字基礎設施項目，總投資預計128億元。
10、$百奧泰(sh688177)$創新藥重組抗VEGF人源化單克隆抗體注射液（BAT5906）獲臨床試驗批準。
11、$安通控股(sh600179)$?中國外運擬3億元-6億元增持公司股份。

【龍虎榜看臺】
周五市場震蕩調整，三大指數小幅收跌。截至收盤，滬指跌0.37%報3559.95點，深成指跌0.17%報10991.32點，創業板指跌0.24%報2322.63點。滬深兩市成交1.60萬億元，較上個交易日縮量3377億元。板塊方面，『中藥』、『電力設備』、『AI智能體』、『造紙』等板塊漲幅居前，中船系、民爆、PCB、CPO等板塊跌幅居前。
盤后龍虎榜數據顯示：
$捷佳偉創(sz300724)$?獲機構資金買入，總買入凈額為2.33億元；
$深桑達A(sz000032)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.93億元；
$亞太藥業(sz002370)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.91億元；
$昂利康(sz002940)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.87億元；
$天府文旅(sz000558)$?獲機構資金買入，總買入凈額為1.66億元。

2025-08-04 中證投資參考 （星期一）

【今日導讀】
＞機械工業轉型方案印發 卓越級智能工廠建設提速
＞技術商業化有望加速 全球首個機器人消費節啟動
＞電競產業上半年穩步增長 頭部廠商出海節奏加快
＞全國最高用電負荷屢創新高 核心負荷聚合商受益

【中證視點】
機械工業轉型方案印發 卓越級智能工廠建設提速
---------
　　工信部等八部門印發《機械工業數字化轉型實施方案》。《實施方案》提及兩個目標：1）到2027年，數智技術在產品研發設計、生產制造、經營管理、運維服務等環節廣泛應用，智能制造能力成熟度二級及以上企業占比達50%，建成不少于200家卓越級智能工廠，培育一批既懂行業又懂數字化的系統解決方案供應商，形成不少于200個優秀場景化解決方案，服務能力顯著增強。2）到2030年，智能制造能力成熟度二級及以上企業占比達60%，建成不少于500家卓越級智能工廠，基本形成系統完備、安全可控的產品及服務供給體系，行業數字化智能化水平大幅提升。
　　《實施方案》明確2027-2030年分階段目標。該政策作為機械工業領域首個國家級數字化轉型專項文件，其八部門聯發形式凸顯戰略高度，將直接激活智能裝備市場。可關注數控機床領域，個股如華中數控（300161）等。
　　此外，我國工業軟件市場規模高達3000億元，但國內滲透率低，工業增加值與工業軟件規模占全球比重形成逐漸擴大的剪刀差，主要工業軟件品類全球占比低于10%。《實施方案》落地有望促進機械行業卓越級智能工廠建設提速，可關注1）$東土科技(sz300353)$?其鴻道工業操作系統是卓越級智能工廠的核心底座，可通過軟件定義控制替代傳統PLC設備，顯著降低硬件成本60%。2）$賽意信息(sz300687)$?核心產品如谷神MBM和谷神工業aPaaS平臺已與多個國產操作系統實現深度適配，并積極響應國家政策推動工業軟件更新換代；3）$太極股份(sz002368)$?通過整合操作系統、數據庫、中間件等基礎軟件與應用軟件，形成完整的工業生態鏈，服務于能源、制造、交通等關鍵行業。

【熱點聚焦】
技術商業化有望加速 全球首個機器人消費節啟動
---------
　　2025世界機器人大會即將于8月8日在北京啟幕。作為大會重磅活動之一，全球首個機器人消費節“E-TOWN機器人消費節”將于8月2日至17日同步舉辦。消費節匯聚服務機器人、工業機器人、特種機器人等領域的數百家企業，涵蓋家居、醫療、教育、物流、娛樂等應用場景，將持續至8月17日。北京經開區將發放專屬消費券，個人消費者購買機器人產品最高可獲得1500元補貼，企業消費者最高可獲得25萬元補貼。
　　此外，世界機器人大會和機器人大世界主要面向線下消費用戶，展示并售賣包含41家參展企業的百余款產品。京東商城E-Town機器人消費節專區主要面向線上消費者，提供四足機器人、雙足機器人、外骨骼機器人、教育陪伴類機器人4類63個品牌店鋪680余種機器人產品。
　　8月上旬事件驅動密集，機器人行業關注度升溫。另據了解，今年是自首屆世界機器人大會舉辦以來的第十年，人形機器人整機企業參展數量將創下歷史新高。中國電子學會理事長徐曉蘭在2025世界機器人大會新聞發布會上表示，中國人形機器人在運動性、靈巧性等方面實現重大突破，整體水平處于全球第一方陣。可關注相關上市公司如$捷昌驅動(sh603583)$?、$綠的諧波(sh688017)$?及$漢威科技(sz300007)$?等。

【產業觀察】
重卡行業淡季不淡 7月銷量創8年同期第二高
---------
　　在傳統意義上的銷售淡季，我國重卡行業卻交出了一份亮眼的成績單。繼今年4月份至6月份“三連漲”后，7月份我國重卡行業銷量再度上漲，同比增速高達42%。第一商用車網初步統計數據顯示，今年7月份我國重卡市場共計銷售8.3萬輛左右，為近8年以來同期第二高水平。其中，新能源重卡持續領跑，燃氣重卡呈現回暖跡象，行業結構加速向新能源化、高效化演進。政策紅利釋放、出口市場發力及技術迭代共同推動這一“淡季不淡”的行情。
　　后續來看，重卡行業的增長動能有望持續釋放。政策端，老舊車輛淘汰進程將穩步推進，新能源支持措施亦將延續，為市場注入穩定預期；出口端，全球物流復蘇疊加新興市場基建需求擴張，中國重卡的海外滲透率有望進一步提升；技術端，隨著電池、電機等核心部件成本下行，疊加智能化功能的普及，新能源重卡的經濟性與實用性將持續增強，推動行業向高質量發展階段邁進。上市公司，可關注$中國重汽(sz000951)$?、$濰柴動力(sz000338)$?。

電競產業上半年穩步增長 頭部廠商出海節奏加快
---------
　　8月1日發布的《2025年1-6月中國電子競技產業報告》顯示，上半年中國電子競技產業收入127.61億元人民幣，同比增長6.10%，并持續開拓海外市場。報告顯示，今年1至6月，中國自研電競游戲賽事在海外的影響力已明顯擴大，頭部賽事單場觀賽人數峰值超過413萬人次，創中國電競賽事海外單場觀賽規模新高。
　　回望過去數年，中國電競逐步從游戲玩家認可，發展到主流社會認同。從2025年利雅得電競世界杯、2026年名古屋亞運會到2027年首屆電競奧運會，電競迎來歷史性發展機遇，中國游戲的文化表達也正迎來歷史性突破，越來越多中國元素的游戲“出圈”，東方美學與敘事正在成為世界語言。
　　今年以來，國產游戲“揚帆出海”的節奏明顯加快。近一段時間，北京、上海、廣東、浙江等地密集出臺專項政策，為中國游戲“組團出海”按下加速鍵。可關注區域政策受益企業：$神州泰岳(sz300002)$?子公司殼木軟件（北京經開區企業）獲地方政策支持，受益于北京電競出海專項獎勵及國際賽事扶持；$巨人網絡(sz002558)$?太空狼人殺手游《太空行動》上線首日用戶破百萬，加速布局全球化電競生態。

【行業動態】
海關總署暫停泰國多家禽企資質 國內雞肉價格大漲
---------
　　8月2日，海關總署發布最新《符合評估審查要求的國家或地區輸華肉類產品名單》，對泰國禽肉企業實施嚴格監管，其中，1家被撤銷資質，4家暫停進口。更值得關注的是，中國海關已要求畜牧發展部對另外17家禽肉工廠展開緊急核查，評估其是否符合中國標準并核算實際產能。業內透露，若檢查不達標，這些工廠也可能面臨輸華禁令。
　　泰國是對華出口雞肉前三國家。另外，巴西雖然禽流感疫情已經結束，但我國進口禁令仍未取消。受此消息影響，近兩天爪類（長爪類、鳳爪類）、翅中類、全翅類瘋漲。8月2日，多樣本點上調500-1000元/噸，甚至還有二次調價，再度掀起了一波漲價潮。展望8月，供給端因前期孵化場虧損去產減量，導致雞苗出苗量減少、而養殖環節補欄謹慎，毛雞出欄量預計顯著收縮；需求端受開學備貨帶動需求季節性回暖，供需拉動作用下，預計雞價有望延續漲勢，建議關注$圣農發展(sz002299)$?、$民和股份(sz002234)$?等。

無人駕駛加快落地 概念股受關注
---------
　　據悉，近年來，廣州智能網聯汽車產業成效顯著，正編制無人駕駛裝備工作指引，計劃從全市全域層面推動多種類型、多種場景無人駕駛裝備的應用，以政策先行引領產業落地。而在上海，無人駕駛的商業化探索已邁出實質性步伐：浦東金橋經濟技術開發區內，小馬智行的無人駕駛出租車已面向公眾開放。日前，上海發放新一批“智能網聯汽車示范運營牌照”，首批受牌企業覆蓋智能出行、干線物流、末端配送等場景，這標志著基于法規的主駕無人自動駕駛出行服務可公開收費運營，正式叩開商業化大門。上海市經信委相關負責人還透露，未來將有序擴大自動駕駛開放區域，實現浦東新區全域開放，同步推動奉賢、閔行等區域開放，并聯通全市四大測試區域的開放道路。
　　南北兩地分別從政策布局與實踐突破層面發力，共同加速著智能網聯汽車從技術研發向規模化應用的跨越。隨著各地無人駕駛政策加速落地，產業鏈相關環節有望持續受益，迎來發展新機遇，建議關注$萬馬科技(sz300698)$?、$中科創達(sz300496)$?。

【信息追蹤】
全國最高用電負荷屢創新高 核心負荷聚合商受益
---------
　　國家發改委1日召開新聞發布會透露，今年以來，全國最高用電負荷已經連續四次創歷史新高，最高達到15.08億千瓦，較去年極值提高5700萬千瓦，相當于一個福建省的用電負荷。
　　負荷型虛擬電廠通過激活海量分散的負荷資源，實現了“無電廠實體，有電廠功能”的能源管理創新，成為構建新型電力系統的關鍵支撐。國家《關于加快推進虛擬電廠發展的指導意見》明確將負荷型虛擬電廠納入新型電力系統建設重點，目標2030年全國虛擬電廠總調節能力達5000萬千瓦以上，強化需求側資源在電力安全保供與新能源消納中的作用。一系列相關政策的發布，不僅為虛擬電廠的長遠發展指明了方向，還持續推動產業從“試點先行”走向“規模化發展”。近日，上海市、重慶市、青海省等多地紛紛圍繞虛擬電廠的建設及運行等相關工作進行了部署。例如，青海省發展和改革委員會官網發布的消息顯示，7月22日至8月22日，青海省能源局組織編制的《青海省虛擬電廠建設與運行管理方案（征求意見稿）》面向社會公開征求意見。
　　作為促進新能源消納、實現“雙碳”目標的重要抓手，虛擬電廠市場前景廣闊。據華泰證券預測，2025年，我國虛擬電廠市場規模將達到102億元；到2030年，市場規模有望達到千億元。可關注核心負荷聚合商$恒實科技(sz300513)$?、$科陸電子(sz002121)$?及$煜邦電力(sh688597)$?等。

我國牽頭制定兩項國際標準發布 事關高壓直流開關設備
---------
　　由我國牽頭制定的兩項國際標準《高壓開關設備和控制設備 第313部分：直流斷路器》和《高壓開關設備和控制設備 第315部分：直流轉換開關》近日正式發布。兩項國際標準規定了高壓直流斷路器與高壓直流轉換開關技術要求和試驗方法，為全球高壓直流開關設備提供了統一的技術規范。
　　隨著新型電力系統加速建設，高壓直流開關設備作為核心關鍵組件，在保障系統安全穩定運行、推動可再生能源大規模并網與跨區域輸送、助力構建清潔低碳且安全高效的能源體系中，發揮著重要作用。近年來，我國依托張北柔直工程、白鶴灘—江蘇特高壓直流工程等重大項目，在高壓直流領域積累了豐富的研發與工程經驗。兩項國際標準發布，標志著我國高壓直流開關設備技術方案成為國際規則，進一步鞏固了我國在高壓直流輸電領域的全球領先地位，并助力高壓直流輸電裝備和技術開展國際貿易及交流合作。
　　上市公司，$思源電氣(sz002028)$?直流斷路器技術國內領先，參與張北柔性直流輸電工程，加速海外市場布局；$平高電氣(sh600312)$?國內高壓開關領域三大骨干企業之一，特高壓GIS（氣體絕緣組合電器）市占率連續多年行業第一，產品覆蓋72.5-1100千伏全電壓等級。