1、項目簡介

醬油可以分為主流產品、功能產品和高端醬油，其中主流產品有金牌生抽、銀牌生抽、鮮味老抽、草菇老抽，功能產品又分為涼拌醬油、紅燒醬油和兒童醬油，高端醬油又分為特級金標生抽、味極鮮醬油、海鮮香油。

黃豆醬油作為日常烹飪的必備調味品，主要由黃豆制作，醬油向來有“中餐之魂”的稱謂。醬油的成分比較復雜，除食鹽的成分外，還有多種氨基酸、糖類、有機酸、色素及香料等成分，以咸味為主，亦有鮮味、香味等，它能增加和改善菜肴的味道，還能增添或改變菜肴的色澤。中國古代勞動人民在數千年前就已經掌握釀制工藝，醬油一般有老抽和生抽兩種：老抽較淡，用于提色；生抽較咸，用于提鮮。?

2、市場前景

（1）大豆的市場現狀

大豆是關系國計民生的基礎性戰略性農產品，其生產發展對我國糧食與油脂油料安全都有著特殊意義。大豆原產于中國，在中國各地均有栽培，也廣泛栽培于世界各地。大豆是中國重要的糧食作物之一，已有五千年栽培歷史，古代稱為菽，中國東北為主產區。據國家統計局數據顯示，除青海及港、澳、臺地區未統計外，全國各地均有大豆種植生產。

2024年大豆種植面積較2023年增加10%左右，歷年中央一號文件對大豆種植的影響較為明顯，2023年是“兩穩兩擴兩提”，穩面積、穩產量，擴大豆、擴油料，提單產、提自給率。2024年中央一號文件提出“三穩、一擴、一提”，就是穩口糧、穩玉米、穩大豆。

從種植區域來看，東北大豆種植面積出現增加，因補貼較高，農戶種植意向較高。黃淮海大豆種植面積出現下降，2023年大豆售價偏低，農戶種植收益不佳，如按畝產400斤計算，毛糧平均銷售價格2.30元/斤左右，每畝收入860元，收益低于玉米、花生等作物，從種植收益角度出發，農戶改種其他農作物。其次，麥收后黃淮海地區長時間無降雨，大豆多需要抗旱種植，在干旱的天氣條件下，黃豆的種植及出苗情況要好于玉米，在今年特殊天氣的影響下，部分農戶也改種黃豆。

新疆的表現較為亮眼，2023年新疆大豆種植面較2022年增加56.1萬畝，增長93.4%，2024年新疆大豆種植面積繼續增加，新疆還大力實施大豆產能提升工程，出臺一系列穩定大豆生產政策，種豆有補貼激發了農民種植大豆的積極性?。

大豆產量連續2年創新高。2023年產量達到2084萬噸，比上年增加56萬噸，連續兩年超2000萬噸，高油高產大豆增加較多。其中，2016萬畝帶狀復合種植在保持玉米基本不減產的同時，大豆畝均產量84公斤、比上年增5公斤，貢獻產量160多萬噸。油料產量五連增，油菜籽、花生、油葵等油料作物總產量超過3700萬噸、比上年增近100萬噸。其中，油菜籽產量超過1500萬噸、連續7年增產。

2023年農業農村部啟動實施糧油等主要作物大面積單產提升行動，制定印發大豆大面積單產提升三年行動工作方案，聚焦100個大豆主產縣，重點推廣耐密品種、高性能播種機，集成配套高產栽培技術，整建制推進單產提升。據調度，100個整建制推進縣大豆畝均密度增加1375株、畝產提高19.9公斤，對推進縣的增產貢獻率超過70%，帶動全國大豆畝產達到132.7公斤，同比提高0.7公斤，為歷史最高水平。

國內大豆供給主要包括國產大豆和進口大豆兩部分。國產大豆受種植面積、產量以及政策調整等多重因素影響，供給量相對穩定但增長有限。進口大豆受國際市場價格波動、貿易政策以及匯率波動等多重因素影響，供給量存在不確定性。

2024年我國累計進口大豆1.062億噸，較2023年的9941萬噸增加674萬噸或6.8%。由于三季度我國進口大豆數量激增，目前國內大豆庫存遠超去年，四季度我國油廠大豆供給較去年更為寬松。

國內大豆需求持續增長，主要受到豆制品、肉類等消費需求增長以及油脂加工行業發展的推動。然而，隨著國內大豆產量的增加和進口大豆的供給增加，國內大豆市場供需關系逐漸趨于平衡。

（2）大豆加工產業現狀

近年來，隨著科技的不斷進步和應用，大豆加工技術也在不斷創新和提高。新的加工技術和設備的應用使得大豆深加工產品的品質和質量得到了提升，同時也降低了生產成本。例如，大豆蛋白粉、大豆磷脂等深加工產品的生產技術和應用水平不斷提高，為大豆加工行業帶來了新的增長點。

大豆加工是通過物理、化學、微生物學處理，使大豆更適合食用或成為符合其他食品原料要求的過程。大豆加工除以整豆為對象制作食品外，還有分別利用其主要成分的蛋白質加工及油料加工。大豆加工的歷史悠久，經歷了手工操作、半機械化加工及當代的自動化生產線的幾大階段。

大豆加工行業的產品種類繁多，主要包括大醬、醬油、豆粕、豆制品(如豆腐、豆漿等)、大豆蛋白、大豆磷脂等。豆制品市場也在不斷擴大，滿足了消費者對健康、營養食品的需求。此外，隨著科技的不斷進步，大豆深加工產品如大豆蛋白粉、大豆磷脂等也逐漸受到市場的青睞。

近年來，大豆加工行業取得了顯著的發展。得益于農業科技的持續進步和種植技術的不斷優化，中國大豆產量展現出穩步增長的態勢。通過推廣高效種植模式、提升農田管理水平以及引入優良品種，大豆單產和總產量均實現了顯著提升。這種增長趨勢不僅增強了國內大豆市場的供應能力，也為滿足日益增長的大豆消費需求提供了有力保障?。2022年，中國大豆加工行業市場規模達到6763.41億元，同比2021年的5770.16億元增長了17.21%。2023年大豆深加工產業的產值?為6763.41億元，同比增長17.21%?。

隨著科技的不斷進步和應用，大豆加工技術也在不斷創新和提高。新的加工技術和設備的應用使得大豆深加工產品的品質和質量得到了提升，同時也降低了生產成本。例如，大豆蛋白粉、大豆磷脂等深加工產品的生產技術和應用水平不斷提高，為大豆加工行業帶來了新的增長點?。此外，智能化技術的應用也提高了大豆種植和加工的效率和質量，降低了生產成本，提高了市場競爭力?。

政府通過制定相關政策和規劃來推動大豆產業的發展和升級轉型。例如，出臺穩定大豆生產一攬子支持政策，提高大豆生產者補貼水平，加大金融信貸支持，探索建立大豆完全成本保險和種植收入保險等。這些政策措施有助于提高大豆種植和加工的積極性和效率。

隨著健康飲食趨勢的興起，大豆及其深加工產品因其高蛋白、低脂肪以及豐富的營養成分而受到青睞。這種市場需求的變化，為大豆深加工企業提供了更多的發展機會?。此外，隨著人們健康飲食需求的增加和畜禽養殖業的快速發展，大豆及其制品的市場需求不斷擴大?。

綜上所述，2024年大豆加工產業在產量、市場規模、技術進步、政策支持和市場需求等方面均表現出強勁的發展態勢，未來仍有較大的增長潛力。

（3）大豆醬油的市場現狀

大豆是制作醬油的重要原材料，大豆的產量影響著醬油的供給走勢，給醬油帶來一定的影響。

醬油產業上游為原材料種植，主要有黃豆和小麥以及食品添加劑和外包裝等；中游為醬油廠商：龜甲萬、海天味業、李錦記、千禾味業、加加味業等；下游產業為餐飲市場比如海底撈等，超市商場、便利店、電商等線上銷售平臺。

我國醬油行業在90年代以前，由于釀造工藝不完善，主要以本地的醬油廠生產的其他散裝醬油為主；90年代時，淘大黃豆醬油進入內地市場，很快就代替了當地的散裝醬油；90年代后期以海天為代表的廣式醬油老抽進入內陸市場，逐漸在全國打開市場，目前使用頻次逐漸高于老抽。

在過去醬油行業是一個非常傳統的行業，60%以上的B端銷售占比決定了企業的經營思維。但是在新消費的趨勢下，這一思維需要得到轉變，現在的渠道實質上是一體化的，沒有純粹TOB亦或TOC的醬油品牌，新消費的“新”是底層技術的改變所導致的，無論是大數據、云計算，還是區塊鏈、AI，其實都是通過賦能與改造的方式來實現的。

在過去醬油的使用場景90%以上都是發生在廚房，但是現在隨著蟹醋、餃子醋等細分產品逐漸大放異彩，醬油的使用場景已經完成從廚房到餐桌的過渡，未來還有可能拓展至送禮、社交的場景，因為不斷研發高端化產品的供給側升級會為需求側的品鑒需求提供底層驅動。

從醬油的歷史演變來看，我國醬油的產品升級符合功能化和健康化的趨勢，目前各大醬油廠商均開始迎合消費升級趨勢，布局零添加和有機醬油，未來醬油行業將向零添加和有機醬油發展。

根據和仕咨詢集團數據顯示，我國調味品行業零售額中醬油醋類占比高達62.6%。其次分別為湯料調味劑、辣椒醬、蠔油、腌制品、濕/烹調味品、味精，占比分別為6.9%、5.9%、5.0%、5.0%、4.2%、3.9%。

2023年中國醬油總銷量為897.6萬噸，同比增長5.9%。中國醬油市場中，有58%的消費者購買的是中高端醬油，其中包括海天、李錦記、中炬等，一般都是老抽、生抽和高鮮醬油；45%的消費者購買的是低端醬油，一般是由小廠家小作坊的散裝醬油，剩下的2%的消費者購買的超高端醬油，主要產品有零添加醬油和有機醬油。

醬油的價格主要受原材料價格、產品升級影響。醬油的主要成本是黃豆、白糖、包裝材料，占比80%左右，原材料上漲，會倒逼醬油廠商提價。

電商渠道數據顯示，“零添加”醬油的單位售價一般是“一級醬油”的3倍以上，有機大豆生產的“有機醬油”的價格則是4倍以上。

隨著醬油低端市場逐漸進入穩定時期并趨于飽和，各大品牌企業加持高端市場，消費不斷升級，將低端醬油升級到零添加、淡鹽等高端醬油市場后，各大品牌將持續推出超高端醬油產品。

中國醬油行業近年來呈現多元化發展態勢，其中，減鹽、健康、品質已成為主導趨勢。這種趨勢不僅體現了消費者對高品質和健康生活的追求，也反映了行業的創新和發展動力。

目前，行業內正涌現出一系列新的發展趨勢，其中最為顯著的是健康化、特色化。以健康化為例，為滿足消費者對健康飲食的追求，不少企業已經推出了零添加、有機等新型醬油產品。

生活水平的逐漸提升使得消費者對醬油的選擇越來越挑剔，高品質、健康、純正的醬油逐漸成為餐桌上的首選。據統計，2023年高品質醬油的銷售額同比增長了18%，這一數字明顯高于整體醬油市場的增長率。

由此可見，高端醬油產品越來越受到消費者的青睞，未來其市場規模會逐漸增大。

3、技術分析

大豆醬油多肽醬油的生產技術主要包括以下幾個步驟?：

?原料準備?：選擇優質大豆蛋白作為主要原料，將其與水按比例混合，并添加米曲霉蛋白酶進行水解，水解至大豆蛋白水解度為30%-40%，然后滅酶，得到大豆蛋白水解液。

?制曲?：將豆粕或大豆蒸煮后與面粉混合，冷卻后接種米曲霉曲精，進行發酵制曲，得到成曲。

?發酵?：將成曲與大豆蛋白水解液混合，采用高鹽稀態醬油釀造方法進行發酵，發酵時間為60天至90天。

?壓榨和過濾?：發酵完成后，進行壓榨和過濾，得到醬油原液。

4、政策優勢

《關于學習運用“千村示范、萬村整治”工程經驗有力有效推進鄉村全面振興的意見》提出鞏固大豆擴種成果，支持發展高油高產品種。適當提高小麥最低收購價，合理確定稻谷最低收購價。繼續實施耕地地力保護補貼和玉米大豆生產者補貼、稻谷補貼政策。

中國人民銀行、國家金融監督管理總局等部門頒布《關于金融支持全面推進鄉村振興加快建設農業強國的指導意見》主要聚焦大豆和油料生產、生豬和“菜籃子”工程、油茶擴種和低產低效林改造，持續加大信貸投放力度。

5、項目建設內容及規模

（1）建設規模

項目總占地面積10萬平方米。項目建成后年產5萬噸大豆醬油及醬油粕。

（2）建設內容

項目總建筑面積5萬平方米，主要建設醬油粕生產車間、灌裝車間、藥曲多肽醬油灌裝生產線一條、大豆醬灌裝生產線一條。

6、項目總投資

本項目總投資為38000萬元，其中：建設投資26600萬元，流動資金11400萬元。

7、財務分析及社會評價

（1）主要財務指標

項目達產后，年銷售收入77551萬元，利潤9694萬元，投資回收期6.9年（稅后，含建設期2年），投資利潤率25.5%。

（2）社會評價

項目將帶動大豆種植、收購、儲存、運輸等相關產業的發展，形成完整的產業鏈，進一步推動當地經濟的多元化和可持續發展。

項目促進本市農業結構的調整，鼓勵農民種植更多優質大豆，提高農業生產的附加值。從而推動農業技術的整體進步，助力鄉村振興戰略的落地實施。

此報告為公開部分，需定制化編制政府立項、銀行貸款、投資決策等用途可行性研究報告咨詢和仕咨詢集團